Qual a diferença entre Venture Capital e Private Equity e como escolher o mais vantajoso

Existem inúmeras razões para que as empresas busquem financiamento no mercado para poder investir. Da expansão das operações à consolidação do negócio, passando por  desenvolvimento de novos produtos e inovação, adoção de novas tecnologias e melhoria de eficiência, as fontes de recursos para essas melhorias podem ser investidores privados, fundos de capital de risco, financiamentos bancários, emissão de ações ou reinvestimento dos lucros. Seja qual for a opção, o acesso a esses recursos é essencial para que as empresas possam crescer de maneira sustentável e aproveitar oportunidades de mercado. Mas a melhor escolha dependerá sempre do tipo e tamanho da empresa, de sua necessidade específica e de seu potencial de crescimento.

Duas modalidades de captura de recursos muito utilizadas para financiar o crescimento e a consolidação de negócios – e também para fugir do sistema bancário tradicional, com prazos de pagamento estreitos e custos elevados – são o Venture Capital (VC) e o Private Equity (PE). Startups e empresas pequenas e médias cujo faturamento ainda é pequeno mas que têm grande potencial de crescimento podem se beneficiar muito da captura de recursos via Venture Capital, enquanto empresas já estabelecidas, com faturamento expressivo podem recorrer ao Private Equity para melhorar seu desempenho operacional e financeiro.

Assim, a diferença entre estas duas modalidades de financiamento é o perfil das empresas que receberão os recursos. Embora ambos sejam investimentos de risco, o VC oferece para os investidores um elevado risco-recompensa, justamente por aplicar em startups e pequenas empresas, geralmente de áreas inovadoras, enquanto o PE oferece  um risco-recompensa menor, por trabalhar com empresas consolidadas, cujos potenciais podem ser auditados com maior precisão. 

Além disso,  o volume injetados nas empresas também difere: aportes menores em troca de participação acionária minoritária e horizonte de saída mais amplo no VE, enquanto o PE injeta volumes expressivos de recursos, com um horizonte de saída de médio prazo. De acordo com a PitchBook, empresa internacional de software e dados financeiros, 25% dos negócios de Private Equity nos Estados Unidos estão entre US$ 25 milhões e US$ 100 milhões, enquanto os de Venture Capital custam menos de US$ 10 milhões nas primeiras rodadas de aporte. Em ambas as modalidades, porém, a taxa interna de retorno (TIR) esperada é de cerca de 20%. No Brasil, um estudo da Abvcap (Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital) no final de 2023 mostrou que o retorno das gestoras que compram participações em empresas via VE ou PE obtiveram  um retorno de 5,8 vezes o valor investido ao longo dos últimos 30 anos, resultado 25% maior que a média mundial.

Acompanhe com a Trevisan para entender melhor.  

Venture Capital

O Venture Capital, ou capital de risco, é uma forma de financiamento crucial para empresas que não podem obter empréstimos bancários tradicionais devido ao seu estágio inicial ou ao risco envolvido. Mas, por essas empresas terem potencial de crescimento rápido e lucrativo, são atraentes para investidores que comportam uma boa dose de risco em suas carteiras. 

A injeção de recursos em uma empresa é feita em troca de participação acionária, com termos e condições de proteção do investimento, como direitos de voto preferenciais, preferência no recebimento de dividendos, entre outros. Para garantir a  evolução do negócio e a obtenção de retornos significativos que justifiquem o suporte do risco, os investidores geralmente oferecem também orientação estratégica, acesso a redes de contatos, e expertise para ajudar a empresa a crescer rapidamente.

O financiamento por Venture Capital pode ser estratégico para startups e empresas em fase inicial que buscam crescimento rápido e inovador, pois elas geralmente têm dificuldades em obter empréstimos bancários, devido ao alto risco que representam. Essa modalidade pode fornecer grandes quantias de capital necessárias para desenvolvimento de produtos, expansão de mercado e contratação de talento, em troca de participação acionária. Dessa forma, as empresas podem crescer rapidamente e capturar grandes fatias de mercado. 

Outro benefício interessante do VC para startups e pequenos negócios é que Receber esse tipo de aporte por parte de investidores renomados pode ser visto como uma validação do modelo de negócios e do potencial da empresa, aumentando a credibilidade perante clientes e parceiros. Isso ainda pode ajudar a atrair talentos de alto nível, já que muitos profissionais veem empresas apoiadas por investidores renomados como oportunidades promissoras.

A capacidade de absorver riscos dos investidores em VC também torna a modalidade ideal para empresas que estão desenvolvendo tecnologias inovadoras ou modelos de negócios disruptivos, fornecendo o capital necessário para pesquisa e desenvolvimento. De fato, estes investidores são mais propensos a apoiar ideias inovadoras e empreendimentos que ainda não têm um histórico comprovado, ao contrário de fontes de financiamento mais conservadoras.

Private Equity

Já o  Private Equity é operado por meio da captação de recursos junto a investidores institucionais (como fundos de pensão, fundos soberanos, instituições financeiras e indivíduos de alto patrimônio líquido) para a formação de um fundo de Private Equity. Esse processo pode levar de vários meses a alguns anos.

As empresas que se candidatam a obter esse tipo de financiamento são submetidas a uma diligência prévia (due dilligence), que analisa suas finanças, operações, gestão, mercado de atuação, entre outros aspectos, com o objetivo de identificar riscos e oportunidades, garantindo que o investimento seja viável e alinhado com a estratégia do fundo. Os recursos são oferecidos em troca de participação acionária e geralmente são usados para crescimento, expansão, aquisições ou reestruturação. Representantes dos fundos trabalham com a equipe de gestão da empresa para implementar planos de melhoria operacional, otimização de custos, expansão de mercado e outras iniciativas estratégicas. O horizonte de investimento na modalidade PE é de longo prazo e a realização dos lucros do investimento é normalmente feita por IPO ou venda da empresa. 

O Private Equity pode ser uma escolha estratégica para empresas que buscam acesso a  grandes quantias de capital para expansão, aquisições, modernização de infraestrutura e outras iniciativas estratégicas, sem incorrer em reembolso de juros e do principal, como nos empréstimos bancários tradicionais, o que pode aliviar a pressão sobre o fluxo de caixa da empresa. Além disso, os financiamento por PE podem ser estruturados de várias maneiras para atender às necessidades específicas da empresa, uma vez que os investidores geralmente têm um horizonte de investimento de médio a longo prazo.

Sem falar que o PE permite que a empresa compartilhe os riscos do crescimento e da expansão com os investidores, podendo, ainda beneficiar-se de melhorias na governança corporativa trazidas pelos investidores, fortalecendo a gestão da empresa e aumentando sua credibilidade. Ao optar por financiamento por private equity, as empresas podem obter não apenas o capital necessário, mas também o suporte estratégico e operacional que pode ser crucial para o crescimento e o sucesso a longo prazo.

Agora que você sabe mais, que tal iniciar uma especialização neste ramo para expandir sua carreira? Comece hoje mesmo o seu MBA em Private Equity, Venture Capital e M&A com a Trevisan e se destaque no mercado de trabalho!

WhatsApp Fale com nossos consultores
Desenvolvido por: UmDigital
Política de Privacidade

A TREVISAN tem o compromisso de proteger a sua privacidade e nós usaremos suas informações pessoais somente para fornecer os produtos e serviços que você solicitou. Ocasionalmente, gostaríamos de contatá-lo sobre novos assuntos que possam ser do seu interesse.

Ao clicar em “quero me inscrever”, você concorda em permitir que a TREVISAN armazene e processe as informações pessoais para fornecer o conteúdo solicitado.

Para maiores detalhes, confira a nossa Política de Privacidade e Cookies abaixo.

Política de Privacidade

Última atualização: Agosto de 2022
A privacidade dos seus dados é importante para nós. Esta política de privacidade explica como coletamos os seus dados pessoais, para qual finalidade, com qual fundamentação legal e com quem eles são compartilhados, também define seus direitos e como você pode nos contactar para obter mais informações ou esclarecimentos sobre o tema.

Dados pessoais que coletamos e para quais finalidades

Coletamos os seus dados pessoais quando você interage em nosso site, através do “adicionar ao carrinho”; se cadastra para participar de algum dos nossos eventos ou para fazer o download de algum material por nós disponibilizado, indicando seu nome completo, e-mail e telefone. Esses dados são coletados para que haja uma melhor interação ente o candidato e a Faculdade, a fim de oferecer esclarecimentos sobre os cursos.

Para realização da matrícula em quaisquer dos nossos cursos, os dados pessoais que coletamos podem incluir: nome, RG, CPF, data de nascimento, sexo, estado civil, endereço, telefone, e-mail, histórico escolar, diploma. Também podemos coletar dados pessoais sensíveis, como: i. sua origem racial; ii. se você é portador de alguma necessidade especial – sendo esses dados são coletados para cumprimento de obrigações legais com órgãos públicos, entre eles o Ministério da Educação – MEC – iii. biometria facial, com o objetivo de realizar o reconhecimento fácil do aluno quando do acesso à plataforma educacional, para confirmar a identidade de quem irá logar no sistema.

Como coletamos seus dados pessoais

Coletamos seus dados pessoais quando você:

  • realiza o seu cadastro no nosso site, através do “adicionar ao carrinho”;
  • efetiva a sua matrícula para um dos cursos por nos ministrados;
  • se cadastra para participar de algum dos nossos eventos;
  • se cadastra para realizar o download de algum material por nós disponibilizado;
  • se cadastra na Newletters.

 

Para que utilizamos os seus dados pessoais

Utilizamos os seus dados pessoais coletados através do contrato de prestação de serviços educacionais para os seguintes fins:

  • fornecer os nossos serviços educacionais;
  • fornecer informações ao Ministério da Educação – MEC;
  • cumprir requisitos legais ou regulamentares;
  • contabilidade, faturamento e cobrança;
  • manter relacionamento com alunos e ex-alunos, que pode se dar através do envio de e-mail marketing, telefone e mensagens eletrônicas, com conteúdo ou detalhes dos nossos cursos;
  • proteção dos nossos direitos;

 

Utilizamos os seus dados pessoais coletados através do nosso site, para os seguintes fins:

  • responder as inscrições realizados no “adicionar ao carrinho”;
  • manter relacionamento com os interessados nos nossos cursos, através do envio de e-mail marketing, telefone e mensagens, com conteúdo ou detalhes dos nossos cursos;

 

Quais os fundamentos legais que usamos para tratar os seus dados pessoais

Em cumprimento ao previsto na Lei Geral de Proteção de Dados – LGPD, indicamos abaixo os fundamentos legais que usamos para tratar os seus dados pessoais:

  • coleta do seu consentimento;
  • cumprimento de obrigações legais e regulatórias;
  • execução do contrato;
  • legítimo interesse;
  • exercício regular de direitos em processo judicial, administrativo ou arbitral.

 

Por quanto tempo armazenamos os seus dados pessoais?

Os seus dados pessoais serão armazenados por nós: (i) por prazo indeterminado, quando vinculados à dados acadêmicos, por determinação legal estabelecida pelo Ministério da Educação – MEC; (ii) enquanto durar o seu consentimento, nas hipóteses aplicáveis; (iii) qualquer período de retenção exigido por lei; (iv) fim do período no qual os litígios ou investigações em relação aos serviços possam surgir; (v) nos termos da legislação vigente.

Com quem compartilhamos os seus dados pessoais

Não comercializamos ou vendemos os seus dados pessoais a terceiros, sendo estes compartilhados com o único objetivo de melhorar a prestação de serviços, com os seguintes propósitos: (i) armazenamento de dados; (ii) provedores de serviços de TI; (iii) agência de marketing; (iv) empresas de cobrança e escritórios de advocacia; (v) empresas de envio de mensagens telefônicas; (vi) órgãos legais, conforme exigido por lei; (vii) autoridades regulatórias.

Alterações nesta política de privacidade

Esta política de privacidade poderá ser modificada, a qualquer tempo, a fim de atualizar a maneira pela qual a Faculdade está tratando os seus dados pessoas. Por isso, solicitamos que sempre verifique a data da última atualização, constante no cabeçalho.
Ao fornecer seus dados pessoais, você concorda com o que está descrito nesta Política de Privacidade.
Como solicitar o acesso, a retificação ou a exclusão dos seus dados pessoais
Você poderá ter acesso aos seus dados pessoais, bem como solicitar a sua retificação ou exclusão de forma gratuita, mediante solicitação a ser enviada por você ao nosso Encarregado de Dados, através do e-mail [email protected].

POLÍTICA DE COOKIES

Com o objetivo de fornecer-lhe uma boa experiência enquanto navega no nosso site, a TREVISAN utiliza cookies, o que nos permite lembrar e armazenar informações sobre como você utiliza o nosso site, distinguindo vocês dos demais usuários.

O que são cookies?

Um cookie é um pequeno arquivo de texto que é colocado no disco rígido do usuário da internet, ele é gerado por um servidor de página de internet. Através dos cookies é possível entendermos algumas métricas, o que nos possibilita, personalizar e melhorar nosso serviço.

Quais os cookies são utilizados pela Trevisan e qual a sua finalidade?

Nós utilizamos cookies necessários, que possibilita que você possa navegar pelo nosso site e utilizar recursos como o acesso às áreas seguras, os cookies funcionais, para registrar informações sobre as escolhas que você fez, os cookies de desempenho, para controlar quantos usuários acessam nosso site e quantas vezes e os cookies publicitários, que coletam informações sobre os seus hábitos de navegação, eles memorizam os sites que você acessou e compartilham essa informação com outros anunciantes.

É possível desativar os cookies?

Ao utilizar nosso site, você concorda que podemos inserir cookies no seu computador ou dispositivo, como explicado acima e caso se recuse a utilizar cookies, você pode modificar a configuração do seu navegador para impedir o armazenamento de cookies no seu computador ou dispositivo sem seu prévio consentimento. Caso os cookies do nosso site sejam desabilitados, a sua experiência no nosso site pode ser impactada.